因总裁在业绩会上谈及ChatGPT，4月7日，市值超1700亿的通信巨头中兴通讯涨停了。

这个消息让许多人感到诧异，难道AI大模型的发展如此迅速，已经开始影响到通信巨头的市值？

中兴通讯总裁徐子阳在4月6日的业绩说明会上表示，他们对ChatGPT的技术产生了浓厚兴趣。公司内部研判ChatGPT是人工智能技术重大跨越式突破，已经结合自身优势开始重点投入，包括自研语言大模型、新一代AI加速芯片等。此外，公司计划在今年年底推出支持大带宽的ChatGPT的GPU服务器。

这番表态让市场产生了极大的反响，4月7日，中兴通讯股价应声而涨，涨幅达9.99%。这样的市场反应，让我们不禁要问：AI大模型的发展，究竟有多大的潜力？它将如何影响各行各业的投资策略？

AI大模型正处于一个风险和机遇并存的阶段。徐子阳总裁的表态给我们带来了一个明确的信号：有远见的企业已经在围绕大模型展开重点投入，试图借此搭上新一轮科技革命的快车。

公司已经在自研语言大模型、新一代AI加速芯片等方面取得了突破。

华泰证券研报指出，随着AI大模型推动全球算力需求高速增长，高性能、高算力服务器/交换机的规模将提升。服务器方面，据 IDC，2022 年为 AI 工作的全球高性能服务器市场规模同比增长 51.4%，预计 2023 年国内服务器市场出货量增速将回升至 6.41%。交换机方面，IDC 预计 2023 年国内以太网交换机市场规模同比增长 9.2%，其中，算力升级将带动 200/400G 高速率产品的加速部署。简单说，算力网络需要比以前更多更强的服务器，交换机和光连接。

研报还指出，AI对高速率、大带宽的网络需求将较大的加速高速率光模块产品出货及CPO、硅光等新技术的应用。特别地，研报指出，2023年，IDC行业供需格局拐点有望于2023年出现。这是鼓舞人心的观点。在2022年国内外云巨头纷纷裁员，压缩的大背景下，算力网络的需求对于光模块业者真是新的救星。激进者如LightCounting说，今明两年，800G就要规模化部署，2027年，CPO会在AI和HPC领域的渗透率达到30%。

那么，光模块行业的投资机会在哪里呢？抓住AI大模型对光模块行业的核心需求，就是对准未来的方向。我们需要关注具备竞争优势、市场地位、盈利能力的上市公司，同时深入了解他们面临的风险和挑战。

推荐关注两条投资主线：客户覆盖国内外大型云厂商与AI算力客户的龙头公司；在高端产品布局领先的二线龙头。推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、光迅科技，建议关注剑桥科技、华工科技、联特科技、博创科技等。

在光模块行业中，某些公司已经站在了行业的前沿。以光迅科技为例，该公司在高速光模块领域具有领先地位，产品广泛应用于数据中心、5G通信等领域。光迅科技凭借着自主研发的高性能、低功耗的光模块产品，在市场上占据了一席之地。它的技术实力与品牌影响力，无疑成为了投资者关注的焦点。

此外，中兴通讯、华为技术等公司也在光模块产业链中发挥着关键作用。他们在技术研发和市场拓展方面取得了显著成果，为光模块行业发展提供了强有力的支撑。

投资者关注以下几类光模块企业：

具备高速、高密度、低功耗等特点的400G及以上光模块企业。这类企业能够满足数据中心和5G网络对大带宽、高速率和低成本的需求，具有较高的技术壁垒和市场竞争力。例如，华为、中兴、富士康等。

具备自主研发能力和芯片设计能力的光模块企业。这类企业能够掌握核心技术和知识产权，降低对外部供应商的依赖，提高产品质量和创新能力。例如，光迅科技、沃特玛、奥普特等。

具备多元化产品线和客户群的光模块企业。这类企业能够适应不同领域和应用场景的需求，拓展市场空间和增加收入来源。例如，利亚德、烽火通信、三安光电等。

然而，投资光模块行业也面临着一定的风险和挑战。首先，光模块市场竞争激烈，各公司之间的竞争可能会导致价格战、技术战等现象，进而影响企业的盈利能力。其次，技术更新换代速度快，企业必须不断投入研发，以保持技术优势。最后，政策因素也可能对行业产生影响，例如贸易政策的变动，可能会对光模块行业的进出口产生影响。

讨论：你认为AI大模型带来的光模块行业增量，是否足以成为光模块企业的救星？